近期，受投資信托產品逾期兌付輿情影響，上百家上市公司紛紛撇清或是澄清，通過各渠道發布公告稱：公司未購買信托類產品。
信托是個舶來品，本質上是一個法律框架。在國家經濟快速發展時期，信托公司逐漸成為我國企業融資的一個重要途徑，投資信托產品一度成為了很多高凈值客戶重要的理財渠道之一。在市場上，大部分客戶面對的產品是融資類信托，主要投向為房地產、政信、消費金融等。

8月15日，國家統計局公布7月經濟數據，工業生產、社零消費、固定資產投資同比增速分別為3.7%、2.5%和3.4%，均低于市場預期和前值。當前經濟下行壓力增大，房地產市場仍較低迷，整個行業面臨資產價格下跌和風險出清的情況；部分地方經濟發展水平不及預期，財政實力不強，政府負債率較高；居民商品消費需求不旺……這些都不同程度的影響投資信托產品融資方的還款能力，需要投資者謹慎評估產品風險，才能避免“踩雷”。

一.機構選擇
目前中國一共有67家信托公司，按照股東背景可以簡單劃分為央企控股、地方國企控股、民營控股。在選擇信托產品時，首先一定要考慮的是選擇一家有實力背景的信托公司。同個融資方在不同信托的管理下結果也截然不同。從實力背景看首選有產業背景、具有造血能力的股東控股的信托公司，而且還要注意不僅在股權結構上是絕對控股，同時在日常經營中也要占據主導地位，不能是僅拿分紅的財務投資。
同時，投資者在選擇過程中不能因為公司實力背景優良，就盲目信任信托公司。還需要考察信托公司在平時是否能恪守受托人職責、合法合規經營、嚴守風控底線，是否有自融的黑歷史。《信托法》有明確規定，信托財產與信托公司固有財產相獨立，投資人的錢只是由信托公司代為管理，并不屬于信托公司，是獨立運作單獨核算的，這是信托產品能夠穩健運行的基礎。信托公司一旦通過復雜交易結構的信托產品進行自融，就會將信托財產與固有財產界線打破，信托財產會變成信托公司的牟利工具，進而侵害投資者的利益。

二.產品選擇
當從多角度考慮了平臺機構后也不是萬事大吉，在選擇信托產品時也要分外留心。要對資金投向、還款來源、擔保措施等要仔細分析和研判，要判斷投資是否在自己的風險承受能力范圍內，千萬不要被收益蒙蔽了雙眼。如果自己判斷不準，就去找理財經理、投資顧問仔細詢問投資標的的風險與收益來源，搞不清楚的千萬要慎重。

1.研判信托產品的資金投向
目前市場上推出的信托產品大多為集合資金信托計劃，即事先確定信托資金的具體投向，再向投資者募集資金。我們國家經濟增長放緩，2022年GDP為3%，2023年上半年為5.5%，想要大幅跑贏GDP增速難度很大。因此，投資者在購買信托產品時要關注信托項目所處的行業、利潤水平和經營能力，這些會直接影響信托項目的現金流回款進度，關系著投資者的本金及收益能否到期按時獲取。另外也要多角度的問自己、問投顧幾個問題：如果是優質項目是不是一些產業資金已經有投資了？或者說為什么沒有從銀行端獲取融資成本更低的資金呢？
對于沒有披露明確投資標的的項目，也就是資金池產品建議規避。資金池項目的優勢就是短期的高收益，但是一旦資金池產品里的資金沒有得到合理運用，達不到融資成本，就會走向惡性發展；在一些兌付壓力大的時候或是贖回的資金過多時，容易會出現兌付危機。

2.研判信托項目的還款來源
除此之外，要審查融資方是否有將其動產或不動產（房產、股權等）抵押或質押給信托公司。一般來說上市公司的流通股票，股權，應收賬款等有要優于土地抵押，因為處置成本低，變現速度快。若融資方無法按期支付信托產品的本金及收益，信托公司可以拍賣抵押或質押物，以保障投資人的利益。

3.研判信托項目的擔保措施
有銀行擔?；蜚y行承諾后續貸款的信托項目，這種優質項目安全系數會高于一般信托項目，當然其收益會相對低一些。如果項目投向企業資質不高，還可以了解下是否有擔保，并盡可能多的獲取擔保方信息，如擔保方的資產規模，而要看擔保方的資產負債比例、利潤率、現金流和企業的可持續發展等因素。

隨著財富管理市場的不斷發展，財富管理機構應當把金融產品和服務的信息準確地傳達給投資者，讓投資者知道應該承擔的風險和后果。金融服務不是越復雜越好，而是越有效、越精準、越適合投資者的需求越好。投資者要樹立收益自享、風險自擔的理念，要加強風險意識，在選擇金融產品和服務的時候，要切記天上掉餡餅的事是不會發生的。如果看到一個投資機會，告訴你又保本，又有一個兩位數的收益，一定要小心，一定要問一問，它投什么項目才能夠有這樣的結果。這里我們也借用前銀保監會主席郭樹清的話再次提醒信托產品的投資者們：“高收益意味著高風險，收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”